沃尔德3月1日发布投资者关系活动记录表，公司于2022年2月24日接受212家机构单位调研，机构类型为QFII、保险公司、其他、基金公司、海外机构、证券公司、阳光私募机构。

　　投资者关系活动主要内容介绍：

　　[超硬刀具及超硬材料]

　　问：超硬刀具情况

　　答：公司的超高精密超硬刀具主要产品为钻石刀轮、精密磨轮磨棒、微钻等，主要用于3C行业的面板、基板及屏幕切割、部件研磨等加工；高精密超硬切削刀具主要产品为PCD/PCBN数控刀片及非标刀具，主要用于汽车、风电等行业的零部件精密加工，以及公司新拓展的硬质合金刀具。

　　问：高精密超硬切削刀具的业务进展

　　答：切削刀具事业部总经理负责销售全局工作，同时设立专门部门负责国内大客户的市场开拓，争取在大客户方面取得效果。国外销售团队的搭建，我们已在德国筹建了一家子公司，主要是针对新能源汽车零部件的加工，海外销售团队的配置方面，目前核心人员有3位，包括了海外领先刀具公司的高管、技术人员等。

　　问：国内超硬刀具市场规模

　　答：国内切削刀具市场大概在400亿人民币，其中超硬刀具渗透率为17%-18%。

　　问：公司海外子公司的目的

　　答：目前国外超硬刀具市场需求较大，特别是在新能源汽车领域，因此公司筹建设立欧洲子公司，引进国际刀具企业人才加入，未来将建立仓储中心，在客户集中地投放PCD/PCBN标准品+刀具柜，这样就能够大幅度缩短交货周期，减少客户报关程序，同时在当地进行本土化服务和市场销售推广，也为下一步公司其他产品的出口奠定基础。

　　问：大客户的开拓情况

　　答：在大客户方面我们是特别重视的，不仅是国外的客户，还有其他国内的一些刀具需求量比较大的客户，也是我们今年开拓市场的一个工作重点，拓展这些大客户有一定的难度，也需要一定的时间周期。

　　问：公司内部考核的指标

　　答：主要是收入和净利润，今年我们会把净利润的考核进行细化。生产方面，目前公司有河北廊坊及浙江嘉兴两个生产基地，在提高生产效率、加强两地相互之间的协助是我们今年的工作重点；销售方面，今年会有销售事业部的总经理去全面负责公司在切削刀具的销售工作，同时会有专门的团队去服务大客户；研发方面，需要不断加强，力争能够实现技术方面的突破，给市场及客户一个全新的反馈。

　　[硬质刀具及硬质材料]

　　问：公司硬质合金数控刀片进展情况

　　答：目前部分涂层硬质合金数控刀片所需的设备已到位，2月份底开始投产；整体硬质合金圆柄刀具经过两年多的投入，将在2022年实现量产。

　　问：硬质合金刀具跟超硬刀具的差异

　　答：一是应用领域不同，超硬刀具用于加工精度和加工要求比较高的行业，硬质合金主要用于工程机械、通用机械等行业。

　　二是市场的发展前景不同，超硬刀具的市场空间一直在增长，硬质合金相对来说比较稳定，目前硬质合金的市场空间大于超硬刀具的市场空间。

　　问：从事硬质合金刀具的原因

　　答：国内刀具企业在切削刀具材料较为单一，像国际领先刀具企业，在刀具材料方面均涉及硬质合金、陶瓷及超硬材料等新兴材料，因此我们从去年开始做硬质合金的刀具，能够为用户企业提供个性化的切削加工整体解决方案，也是为了提高公司产品的抵抗风险能力，未来做单一刀具材料或单一产品的企业面临的风险可能会更大一点。

　　问：硬质合金的技术来源和难度

　　答：硬质合金技术从上世纪的七八十年代传入中国，经过这么多年的发展已经是相对成熟的一个行业。我们采用的是伊斯卡和肯纳的技术路线，对于我们的技术团队所研发的产品，未来公司的产品定价可能会远远大于目前行业的水平。

　　[培育钻石及金刚石功能材料]

　　问：培育钻石及金刚石功能材料业务介绍

　　答：公司在CVD金刚石的制备及应用方面已有超过15年的研发和技术储备，是少数能够掌握三大CVD金刚石生长技术（热丝CVD、直流CVD、微波CVD）的公司之一，并取得相关的技术专利和研发成果。

　　问：培育钻石的进展情况

　　答：目前培育钻石由董事长亲自主抓，在人员筹备、资源配置等方面都在向培育钻石倾斜，预计今年我们在培育钻石方面能有一定的技术突破和规模化产出。

　　问：公司CVD培育钻石及金刚石功能材料项目的建设内容及规划

　　答：公司计划投资3.3亿元建设该项目，重点建设CVD培育钻石生产线、钻石检测以及切磨加工生产线等内容，项目建成后可以达到年产20万克拉CVD培育钻石及金刚石功能材料，其中实现加工11万克拉的生产能力。该项目前期主要以生产培育钻石为主，未来随着金刚石功能材料技术不断突破及市场空间的扩大增加相应产能。

　　问：高温高压法与CVD法培育钻石的区别

　　答：根据目前行业技术状况，高温高压法（HTHP）合成培育钻石以塔状为主，生长速度快、成本低、纯净度稍差，但综合效益具有优势，特别是在1-5ct培育钻石合成方面具有明显优势；化学气相沉积法（CVD）合成培育钻石呈板状，颜色不易控制、培育周期长、成本较高，但纯净度高，较适宜5ct以上培育钻石合成。

　　问：目前培育钻石生产技术的情况

　　答：常见的尺寸7*7*4的，为4克拉左右的毛坯（3.9-4.1克拉），在19天完成生长，一次21粒，其中18-20粒是比较好的，按照80%良率进行测算，单台设备月产90克拉左右。大小的话，加工形状不同，保留的重量也不一样，基本上加工成裸钻保留率乘以0.35。

　　问：公司培育钻石线下体验门店的状况

　　答：公司在上海的线下体验店已开始营业，公司通过线下体验店了解到很多消费者的想法和需求，为公司在培育钻石方面的经营决策提供参考依据，也起到了很好的宣传作用。公司在天猫设有Anndia旗舰店，今后会采取更多的线上销售方式，目前没有大批量开店的想法。

　　问：公司对CVD培育钻石的市占率预期

　　答：现在市占率很少，未来按照实现的产能20万克拉毛坯，市场占有率也较低。

　　问：公司现在培育钻石的销售

　　答：目前我们还没卖毛坯，客户还正在谈着。未来产量上来后，公司主要精力会聚焦钻石的培育和裸钻加工，计划今年下半年裸钻和毛坯销售收入各半。

　　问：CVD现在的竞争格局如何

　　答：国内做培育钻石大大小小大约有一二百家了，真正赚钱的也就几家，大部分还在挣扎。工艺有壁垒，我们自己CVD培育钻石研发这块有3年，这个技术需要时间积累，有很多细节把控以及基础设施的管控等。

　　问：钻石加工打磨国内与印度的优劣势

　　答：印度在加工价格方面很有优势，特别是分钻和厘钻；在加工水平方面国内和印度差不多。未来国内的优势可能会在自动化上，而且加工周期较短，国内现在很多加工商本身收入体量就小，利润率又很薄，再者就是价格之外的考虑。大克拉钻发去印度加工打磨不安全，除非是大的供应商在印度有管控措施。

　　问：如何应对培育钻石的风险

　　答：拉长产业链、突出重点，不单做培育钻石，也做裸钻加工，也涉及零售端业务。在培育钻石及钻石切割方面，要提高培育钻石的生产效率及技术水平。

　　【重大资产重组】

　　问：公司并购的鑫金泉目的

　　答：主要是市场方面，因为沃尔德的产品主要是做汽车、风电及航空航天等领域，而鑫金泉的产品主要集中在3C行业。双方在原材料研发、刀具设计、精密加工、表面处理、加工设备研发等领域加深合作，有利于提高综合实力水平。同时，双方借助对方在精密加工行业的供应链资源、品牌知名度、市场响应机制、销售网络等资源，可以获得更加全面的行业信息、进一步提高企业的综合实力。

　　问：鑫金泉的产能情况

　　答：鑫金泉从去年的12月份开始增加设备，产能是有计划在增加。目前鑫金泉在3C行业还是属于第一梯队的，我们比较看好他今年的业绩增长。

　　问：与鑫金泉的产业协同

　　答：（1）公司的超高精密超硬刀具与鑫金泉的主要产品3C行业精密加工刀具同属于电子行业，技术具有相通性，存在共同客户，共同研发和拓展客户。

　　公司的高精密超硬切削刀具，鑫金泉部分刀具也涉及汽车等行业的精密加工，有助于鑫金泉技术的推动，同时借助鑫金泉在深圳的地理优势，推动公司在华南市场的市场开拓。

　　（2）鑫金泉所需要的聚晶金刚石复合片、单晶钻石和棒材，未来公司都能够提供。部分原材料有同样的供应商，公司采购金额较大，能够提高整体议价能力。

　　（3）提供公司自制的设备，包括激光设备和磨削设备，并已经在公司批量化投入使用，正在逐步替代进口或国内的同类型设备，未来也将替代鑫金泉所需要的设备。

　　（4）目前鑫金泉刀具的涂层全部为外协，公司目前拥有自己的涂层中心，公司将帮助鑫金泉完善相关涂层工艺，提高鑫金泉的竞争力。

　　问：并购的鑫金泉的进展

　　答：2月16日收到上海证券交易所的首轮问询函，正根据目前的进度有序推进中。

　　问：公司中长期、3-5年期的规划

　　答：刀具方面：持续夯实超硬刀具业务，在保持国内领先优势的同时，更多产品达到国际先进水平，实现稳健增长；兼顾发展硬质合金刀具、金属陶瓷刀具业务，实现快速增长。通过硬质刀具和超硬刀具的协同发展，实现非标定制刀具和标准刀具的一体化供应，为越来越多的大型用户提供个性化的切削加工整体解决方案；开发标准化系列刀具产品，让越来越多的用户可以很方便快捷地自行选购公司的标准化产品。材料方面：不断提高培育钻石的技术水平，实施全产业链的产品布局，包括CVD钻石的生长（重点）、CVD钻石的切磨加工（引入钻石切磨厂专门为公司代工）、钻石饰品的品牌营销，以及成品首饰镶嵌的供应链合作及管控，最终达到极致产品、极致用户体验的目标;

　　北京沃尔德金刚石工具股份有限公司主要从事超高精密和高精密超硬刀具及超硬材料制品的研发、生产和销售业务。超硬刀具根据加工精度的不同分为超高精密和高精密两大系列，涵盖钻石刀轮、铰刀、铣刀、PCD/PCBN数控刀片等产品。公司超高精密、高精密刀具产品质量、性能均处于较高水平，在国内外市场均直接与国际品牌竞争，替代进口同类产品的空间十分广阔。